Argentinská pobočka automobilky Fiat byla založena v roce 1954. Původně vyráběla traktory a naftové motory. Prvním osobním automobilem byl Fiat 600, jehož výrobu zahájili roku 1960. V roce 1980 se sloučila společnost Fiat Concord s argentinskou pobočkou Peugeot a nově vzniklá firma Sevel vyráběla vozy Fiat i Peugeot. Sevel dodával na argentinský trh také modely vyráběné brazilskou pobočkou Fiat. Firma Sevel zanikla koncem roku 1997, výrobu vozů Fiat převzala firma Diasa, která ještě do roku 1999 vyráběla starší modely Uno a Duna. V roce 1996 převzal iniciativu italský Fiat, postavil novou továrnu a zahájil výrobu světového modelu Palio.